До того, как в 1492 Христофор Колумб открыл Багамские острова на них селились индейские племена араваков, которые были вывезены конкистадорами на рудники Южной Америки, где вскоре полностью и вымерли. Первые поселенцы, которые заселили Багамы после индейцев были европейцы, нашедшие свободу вероисповедания на острове Эльютера. Также Багамами пользовались в качестве убежища пираты, а после американской войны за независимость и гражданской войны пришли роялисты с рабами. Рабы, собственно, и были предками основной массы сегодняшнего населения Багам.
В 1946 году на Багамских островах начался «туристский бум», который особенно усилился в конце 1950-х годов. Багамы стали зимним курортом США и Европы. Здесь построены крупные отели и казино. Привлеченные налоговыми льготами, многие компании основали здесь конторы и банки. В природном отношении Багамские острова отличаются равнинным рельефом, обширными мелководьями — банками близ побережья, представляющими превосходные пляжи. Климат Багамских острово тропический, пассатный, с дождливым периодом с мая по октябрь. Средние температуры января 20 — 23 °C, июля — около 28 °C. Преобладают саванны или заросли колючих кустарников. Немало сосновых лесов. Остров Большая Багама часто называют «Новая Ривьера» из-за его привлекательности для туристов.